Tingkat bunga membuat dunia forex berputar!
Dengan kata lain, gerakan pasar forex dikontrol oleh tingkat suku bunga global.
Tingkat bunga sebuah mata uang mungkin merupakan faktor terbesar dalam menentukan nilai yang dirasakan dari mata uang tersebut.
Jadi, mengetahui bagaimana bank sentral sebuah negara menetapkan kebijakan moneter, seperti keputusan suku bunga, adalah hal yang sangat penting untuk dipahami dalam analisa fundamental.
Salah satu pengaruh terbesar terhadap keputusan suku bunga bank sentral adalah stabilitas harga atau "inflasi".
Inflasi adalah kenaikan stabil dalam harga barang dan jasa.
Inflasi adalah alasan mengapa orang tua kita membayar lima sen untuk sebotol minuman ringan pada tahun 1920-an, tetapi sekarang orang membayar dua puluh kali lipat lebih banyak untuk produk yang sama.
Ini umumnya diterima bahwa inflasi moderat datang dengan pertumbuhan ekonomi.
Namun, terlalu banyak inflasi dapat merugikan suatu ekonomi dan itulah mengapa bank sentral selalu memperhatikan indikator ekonomi terkait inflasi, seperti CPI dan PCE.
Dalam upaya untuk menjaga inflasi pada tingkat yang nyaman, bank sentral kemungkinan besar akan meningkatkan suku bunga, yang mengakibatkan pertumbuhan keseluruhan yang lebih rendah dan inflasi yang lebih lambat.
Ini terjadi karena menetapkan suku bunga tinggi biasanya memaksa konsumen dan bisnis untuk meminjam lebih sedikit dan menyimpan lebih banyak, menekan aktivitas ekonomi. Pinjaman hanya menjadi lebih mahal sementara menyimpan uang menjadi lebih menarik.
Di sisi lain, ketika suku bunga menurun, konsumen dan bisnis cenderung lebih suka meminjam (karena bank melonggarkan persyaratan pinjaman), meningkatkan pengeluaran ritel dan modal, sehingga membantu pertumbuhan ekonomi.
Berikut ini menjadi poin poin utama dalam pelajaran analisa fundamental kali ini.
Kenaikan Suku Bunga vs. Penurunan Suku Bunga
Apa hubungannya dengan pasar forex?
Yah, mata uang bergantung pada tingkat bunga karena ini menentukan arus modal global masuk dan keluar dari suatu negara.
Mereka adalah apa yang digunakan investor untuk menentukan apakah mereka akan berinvestasi di suatu negara atau pergi ke tempat lain.
Misalnya, jika Anda memilih antara rekening tabungan yang menawarkan suku bunga 1% dan yang lain menawarkan 0.25%, mana yang akan Anda pilih?
Tidak ada, kata Anda?
Yah, kami cenderung memilih jalur yang sama - simpan uang di bawah kasur, tahukah Anda apa yang kami maksud? - tetapi itu bukan pilihan.
Ha! Anda akan memilih 1%, kan?
Kami harap begitu... karena 1 lebih besar dari 0.25. Mata uang bekerja dengan cara yang sama!
Semakin tinggi tingkat bunga suatu negara, semakin mungkin mata uangnya akan menguat. Mata uang yang dikelilingi oleh tingkat bunga yang lebih rendah lebih cenderung melemah dalam jangka panjang.
Poin utama yang harus dipelajari di sini adalah bahwa suku bunga domestik secara langsung memengaruhi bagaimana pelaku pasar global merasa tentang nilai mata uang relatif terhadap yang lain.
Ekspektasi Tingkat Bunga
Pasaran selalu berubah dengan antisipasi berbagai peristiwa dan situasi. Suku bunga melakukan hal yang sama - mereka berubah - tetapi mereka pasti tidak berubah sesering itu.
Sebagian besar trader forex tidak menghabiskan waktu mereka fokus pada suku bunga saat ini karena pasar telah "menghargai" mereka ke dalam harga mata uang.
Yang lebih penting adalah di mana suku bunga DIPERKIRAKAN akan bergerak.
Juga penting untuk diketahui bahwa suku bunga cenderung berubah seiring dengan kebijakan moneter, atau lebih spesifik lagi, dengan akhir siklus moneter.
Jika suku bunga telah terus menurun dari waktu ke waktu, hampir pasti kebalikannya akan terjadi.
Suku bunga akan harus meningkat pada suatu saat.
Dan Anda dapat mengandalkan spekulator untuk mencoba mencari tahu kapan hal itu akan terjadi dan sebesar apa.
Pasar akan memberi tahu mereka; itu adalah sifat binatang tersebut. Perubahan dalam ekspektasi adalah sinyal bahwa pergeseran dalam spekulasi akan dimulai, mendapatkan lebih banyak momentum saat perubahan suku bunga semakin dekat. Sementara suku bunga berubah dengan pergeseran bertahap dalam kebijakan moneter, sentimen pasar juga bisa berubah dengan sangat tiba-tiba dari hanya satu laporan.
Ini menyebabkan suku bunga berubah dengan cara yang lebih drastis atau bahkan ke arah yang berlawanan dengan yang awalnya diantisipasi. Jadi lebih baik Anda berhati-hati!
Di bawah ini adalah contoh salah satu dari banyak cara untuk memantau ekspektasi suku bunga dan merupakan salah satu rilis berita yang paling banyak ditonton. dengan data seperti ini, akan mempermudah belajar forex kali ini
"Dot plot" Federal Reserve.
Bank sentral AS menggunakan sinyal ini untuk melihat prospek jalur suku bunga,
Dot Plot Fed, yang diterbitkan setelah setiap pertemuan Fed, menunjukkan proyeksi dari 16 anggota Federal Open Market Committee (para pembesar di Fed yang sebenarnya bertanggung jawab atas menetapkan suku bunga).
Diferensial Tingkat Bunga
Banyak trader forex menggunakan analisa fundamental dengan teknik membandingkan suku bunga mata uang satu dengan suku bunga mata uang lainnya sebagai titik awal untuk memutuskan apakah sebuah mata uang mungkin melemah atau menguat.
Perbedaan antara dua tingkat bunga tersebut, yang dikenal sebagai "diferensial tingkat bunga," adalah nilai kunci yang perlu diperhatikan.
Spreads ini dapat membantu Anda mengidentifikasi pergeseran dalam mata uang yang mungkin tidak terlihat.
Tingkat bunga diferensial yang meningkat membantu memperkuat mata uang yang memberikan hasil lebih tinggi, sementara penurunan diferensial menguntungkan bagi mata uang yang memberikan hasil lebih rendah.
Keadaan di mana tingkat bunga dua negara bergerak dalam arah yang berlawanan sering kali menghasilkan beberapa pergerakan terbesar di pasar.
Peningkatan suku bunga dalam satu mata uang yang dikombinasikan dengan penurunan suku bunga mata uang lain adalah persamaan yang sempurna untuk pergerakan yang tajam!
Tingkat Bunga Riil vs. Tingkat Bunga Nominal
Ketika orang berbicara tentang suku bunga, mereka atau merujuk pada tingkat bunga nominal atau tingkat bunga riil.
Apa perbedaannya?
mari kita lanjutkan belajar forex dalam hal ini.
Tingkat bunga nominal tidak selalu menceritakan seluruh cerita. Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga sebelum penyesuaian untuk inflasi.
Tingkat bunga riil = Tingkat bunga nominal - Inflasi yang diharapkan
Tingkat nominal biasanya adalah tingkat atau tingkat dasar yang Anda lihat (misalnya, hasil dari obligasi).
Pasar, di sisi lain, tidak fokus pada tingkat ini, tetapi lebih pada tingkat bunga riil.
Jika Anda memiliki obligasi yang memiliki hasil nominal 6%, tetapi inflasi berada pada tingkat tahunan 5%, hasil riil obligasi tersebut akan menjadi 1%.
Astaga!
Itu adalah perbedaan besar, jadi selalu ingat untuk membedakan kedua hal tersebut. Mari kita lanjutkan belajar forex dalam bab selanjutnya.
Pertanyaan yang sering diajukan dalam hal Mengapa Tingkat Bunga Penting bagi Trader Forex:
Q: Apa pengaruh tingkat bunga terhadap pasar forex?
A: Tingkat bunga memiliki pengaruh besar terhadap pasar forex karena menentukan arus modal global masuk dan keluar dari suatu negara. Mata uang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi cenderung menguat, sementara mata uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah cenderung melemah.
Q: Apa itu inflasi dalam konteks ekonomi?
A: Inflasi adalah kenaikan stabil dalam harga barang dan jasa dalam suatu ekonomi. Hal ini menyebabkan nilai uang berkurang dari waktu ke waktu dan mempengaruhi daya beli konsumen serta keuntungan perusahaan.
Q: Mengapa bank sentral memperhatikan inflasi?
A: Bank sentral memperhatikan inflasi karena inflasi yang stabil dianggap penting untuk pertumbuhan ekonomi yang sehat. Inflasi yang terlalu tinggi atau terlalu rendah dapat merugikan ekonomi dan memengaruhi kebijakan moneter bank sentral, termasuk keputusan tentang tingkat suku bunga.
Q: Apa perbedaan antara tingkat bunga nominal dan tingkat bunga riil?
A: Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga sebelum penyesuaian untuk inflasi, sedangkan tingkat bunga riil adalah tingkat bunga setelah dikurangi dengan inflasi yang diharapkan. Tingkat bunga riil memberikan gambaran yang lebih akurat tentang nilai sebenarnya dari suatu investasi.
Q: Bagaimana hubungan antara suku bunga dan inflasi?
A: Suku bunga dan inflasi memiliki hubungan yang erat. Bank sentral cenderung menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi yang terlalu tinggi, sementara menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan ekonomi ketika inflasi rendah.
Q: Apa yang dimaksud dengan diferensial tingkat bunga?
A: Diferensial tingkat bunga adalah perbedaan antara tingkat bunga suatu mata uang dengan mata uang lainnya. Perbedaan ini sering digunakan oleh trader forex sebagai indikator untuk memprediksi pergerakan mata uang.
Q: Apa yang dimaksud dengan ekspektasi tingkat bunga?
A: Ekspektasi tingkat bunga mengacu pada perkiraan atau prediksi pasar terhadap perubahan suku bunga di masa depan. Perubahan dalam ekspektasi tingkat bunga dapat memengaruhi sentimen pasar dan menghasilkan volatilitas dalam pasar forex.
Q: Bagaimana pengaruh ekspektasi tingkat bunga terhadap pasar forex?
A: Ekspektasi tingkat bunga dapat mempengaruhi pasar forex karena perubahan dalam ekspektasi dapat menyebabkan pergerakan harga mata uang. Trader forex sering memantau berita dan peristiwa yang memengaruhi ekspektasi tingkat bunga untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat.
Q: Apa yang dimaksud dengan dot plot Federal Reserve?
A: Dot plot Federal Reserve adalah grafik yang menunjukkan proyeksi tingkat suku bunga oleh anggota Federal Open Market Committee. Ini adalah alat penting untuk memahami ekspektasi pasar terhadap kebijakan moneter Federal Reserve.
Q: Bagaimana diferensial tingkat bunga memengaruhi pasar forex?
A: Diferensial tingkat bunga mempengaruhi pasar forex dengan mengindikasikan perbedaan dalam nilai suku bunga antara dua mata uang. Peningkatan diferensial tingkat bunga cenderung menguatkan mata uang yang menawarkan tingkat bunga lebih tinggi, sedangkan penurunan dapat melemahkan mata uang tersebut.
Q: Apa arti tingkat bunga riil dalam konteks pasar forex?
A: Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga setelah penyesuaian untuk inflasi. Dalam pasar forex, tingkat bunga riil memberikan pandangan yang lebih akurat tentang nilai suku bunga sebenarnya yang memengaruhi arus modal dan nilai mata uang.
