Bagaimana Kebijakan Moneter Mempengaruhi Pasar Forex
Seperti yang telah kami sebutkan dalam belajar forex bab sebelumnya, pemerintah nasional dan otoritas bank sentral mereka merumuskan kebijakan moneter untuk mencapai mandat atau tujuan ekonomi tertentu.
Bank sentral dan kebijakan moneter berjalan beriringan, jadi Anda tidak bisa membicarakan salah satunya tanpa membicarakan yang lain.
Meskipun beberapa mandat dan tujuan ini sangat mirip antara bank sentral di dunia, masing-masing memiliki seperangkat tujuan unik yang muncul dari ekonomi mereka yang khas.
Pada akhirnya, kebijakan moneter berpusat pada mempromosikan dan menjaga stabilitas harga dan pertumbuhan ekonomi.
Untuk mencapai tujuan mereka, bank sentral menggunakan kebijakan moneter terutama untuk mengendalikan hal berikut:
- tingkat bunga yang terkait dengan biaya uang
- kenaikan inflasi
- pasokan uang
- persyaratan cadangan atas bank-bank (bagian dari saldo deposan yang harus dimiliki bank komersial untuk penarikan)
- pemberian pinjaman cadangan kepada bank komersial (melalui jendela diskonto)
- bunga atas saldo cadangan yang dipegang bank komersial (tingkat IORB)
Jenis Kebijakan Moneter
Kebijakan moneter untuk bahan analisa fundamental dapat disebut dengan beberapa cara yang berbeda.
Kebijakan moneter kontraksioner atau restriktif terjadi jika mengurangi ukuran pasokan uang. Ini juga dapat terjadi dengan kenaikan tingkat bunga.
Konsepnya di sini adalah untuk melambatkan pertumbuhan ekonomi dengan tingkat bunga tinggi. Meminjam uang menjadi lebih sulit dan lebih mahal, yang mengurangi pengeluaran dan investasi baik oleh konsumen maupun bisnis.
Kebijakan Moneter Ekspansioner
Kebijakan moneter ekspansioner, di sisi lain, memperluas atau meningkatkan pasokan uang, atau menurunkan tingkat bunga.
Biaya meminjam uang turun dengan harapan bahwa pengeluaran dan investasi akan meningkat.
Kebijakan moneter akomodatif bertujuan untuk menciptakan pertumbuhan ekonomi dengan menurunkan tingkat bunga, sedangkan kebijakan moneter ketat ditetapkan untuk mengurangi inflasi atau menahan pertumbuhan ekonomi dengan menaikkan tingkat bunga.
Akhirnya, kebijakan moneter netral bermaksud tidak menciptakan pertumbuhan atau melawan inflasi.
Hal penting yang perlu diingat tentang inflasi dalam belajar forex kali ini adalah bahwa bank sentral biasanya memiliki target inflasi dalam pikiran, katakanlah 2%.
Mereka mungkin tidak secara khusus menyatakannya, tetapi kebijakan moneter mereka semua beroperasi dan berfokus pada mencapai zona nyaman ini.
Mereka tahu bahwa beberapa inflasi adalah hal yang baik, tetapi inflasi yang tidak terkendali dapat menghilangkan kepercayaan yang dimiliki orang terhadap ekonomi mereka, pekerjaan mereka, dan pada akhirnya, uang mereka.
Dengan memiliki tingkat inflasi target, bank sentral membantu peserta pasar lebih memahami bagaimana mereka (bank sentral) akan menangani lanskap ekonomi saat ini.
Mari kita lihat contoh.
Kembali pada Januari 2010, inflasi di Inggris melonjak menjadi 3,5% dari 2,9% hanya dalam satu bulan. Dengan tingkat inflasi target 2%, tingkat 3,5% yang baru jelas di atas zona nyaman Bank of England.
Mervyn King, gubernur BOE saat itu, menindaklanjuti laporan tersebut dengan meyakinkan orang bahwa faktor-faktor sementara menyebabkan lonjakan tiba-tiba itu, dan bahwa tingkat inflasi saat ini akan turun dalam jangka dekat dengan tindakan minimal dari BOE.
Apakah pernyataannya ternyata benar atau tidak, bukanlah intinya di sini.
Kami hanya ingin menunjukkan bahwa pasar berada di tempat yang lebih baik ketika mengetahui mengapa bank sentral melakukan atau tidak melakukan sesuatu yang berkaitan dengan tingkat suku bunga dengan targetnya.
Singkatnya, para trader menyukai stabilitas. itu inti dari analisa fundamental
Bank sentral menyukai stabilitas.
Bruce Banner lebih memilih stabilitas.
Stabilitas
Ekonomi menyukai stabilitas. Mengetahui bahwa target inflasi ada akan membantu seorang trader untuk memahami mengapa bank sentral melakukan apa yang dilakukannya.
Berputar-putar dengan Siklus Kebijakan Moneter
Bagi Anda yang mengikuti dolar AS dan ekonomi (dan seharusnya semua dari Anda!), ingat beberapa tahun yang lalu ketika Fed meningkatkan suku bunga sebesar 10% tiba-tiba?
Itu adalah hal paling gila yang pernah keluar dari Fed, dan dunia keuangan sedang ramai!
Tunggu, Anda tidak ingat ini terjadi?
Itu ada di semua media.
Harga minyak melonjak dan susu dipatok seperti emas.
Anda pasti sedang tidur!
Oh tunggu, kami hanya bercanda!
Kami hanya ingin memastikan Anda masih terjaga. Kebijakan moneter tidak akan berubah drastis seperti itu.
Kebanyakan perubahan kebijakan dilakukan dengan penyesuaian kecil, bertahap karena para penguasa di bank sentral akan memiliki kekacauan total di tangannya jika tingkat suku bunga berubah secara drastis.
Hanya gagasan bahwa sesuatu seperti itu bisa terjadi akan mengganggu tidak hanya trader individu tetapi juga ekonomi secara keseluruhan.
Itu sebabnya kita biasanya melihat perubahan tingkat suku bunga sebesar 0,25% hingga 1% sekaligus. Lagi pula, ingatlah bahwa bank sentral menginginkan stabilitas harga, bukan kejutan dan ketakutan.
Bagian dari stabilitas ini datang dengan jumlah waktu yang diperlukan untuk membuat perubahan tingkat suku bunga ini terjadi. Ini bisa memakan waktu beberapa bulan hingga bahkan beberapa tahun.
Kenaikan Tingkat Suku Bunga Kebijakan Moneter
Sama seperti trader forex yang mengumpulkan dan mempelajari data untuk membuat langkah selanjutnya, bankir sentral melakukan pekerjaan serupa, tetapi mereka harus fokus pada pengambilan keputusan mereka dengan mempertimbangkan seluruh ekonomi, bukan hanya satu perdagangan saja.
Kenaikan suku bunga bisa seperti menginjak rem sementara pemotongan suku bunga bisa seperti menekan pedal gas, tetapi ingatlah bahwa konsumen dan bisnis bereaksi sedikit lebih lambat terhadap perubahan ini.
Waktu jeda antara perubahan kebijakan moneter dan efek yang sebenarnya terhadap ekonomi bisa memakan waktu satu hingga dua tahun.
Berikut adalah video pendek dari Jerome Powell, kepala Federal Reserve, bank sentral Amerika Serikat:
Sekarang belajar forex akan menanyakan sesuatu kepada anda. Jenis kebijakan moneter mana menurut Anda yang dia kejar? Kontraktif? Ekspansioner? Netral?
Pertanyaan yang sering diajukan dalam hal Bagaimana Kebijakan Moneter Mempengaruhi Pasar Forex:
Q: Bagaimana Kebijakan Moneter Mempengaruhi Pasar Forex?
A: Kebijakan moneter mempengaruhi pasar forex melalui pengaruhnya terhadap tingkat suku bunga, inflasi, pasokan uang, dan persyaratan cadangan bank. Perubahan dalam kebijakan moneter, seperti kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga, dapat mempengaruhi arus modal global, yang pada gilirannya memengaruhi nilai tukar mata uang.
Q: Apa yang Dimaksud dengan Kebijakan Moneter?
A: Kebijakan moneter adalah kebijakan yang diterapkan oleh bank sentral untuk mengendalikan pasokan uang, tingkat suku bunga, dan kredit di ekonomi suatu negara, dengan tujuan mencapai stabilitas harga, pertumbuhan ekonomi, dan pengangguran yang rendah.
Q: Apa yang Dimaksud dengan Tingkat Suku Bunga?
A: Tingkat suku bunga adalah harga yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk penggunaan uang pinjaman. Tingkat suku bunga yang lebih tinggi cenderung menarik modal asing, yang dapat menguatkan mata uang suatu negara di pasar forex.
Q: Bagaimana Dampak Kenaikan Suku Bunga pada Pasar Forex?
A: Kenaikan suku bunga dapat menyebabkan penguatan mata uang suatu negara karena meningkatnya arus modal masuk. Investor cenderung mencari imbal hasil yang lebih tinggi di negara dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi, sehingga mengakibatkan apresiasi mata uang tersebut.
Q: Apa Peran Bank Sentral dalam Kebijakan Moneter?
A: Bank sentral bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan moneter suatu negara. Mereka menggunakan instrumen seperti operasi pasar terbuka dan perubahan tingkat suku bunga untuk mengendalikan pasokan uang dan mencapai tujuan ekonomi, seperti stabilitas harga dan pertumbuhan ekonomi.
Q: Apa yang Dimaksud dengan Inflasi?
A: Inflasi adalah kenaikan umum dan berkelanjutan dalam harga barang dan jasa di suatu ekonomi selama jangka waktu tertentu. Tingkat inflasi yang tinggi dapat merugikan ekonomi dengan mengurangi daya beli uang, sehingga bank sentral cenderung memantau dan mengendalikan inflasi melalui kebijakan moneter.
Q: Bagaimana Bank Sentral Mengendalikan Inflasi?
A: Bank sentral dapat mengendalikan inflasi dengan menggunakan kebijakan moneter. Mereka mungkin menaikkan tingkat suku bunga untuk mengurangi pengeluaran dan membatasi pertumbuhan ekonomi, yang dapat membantu menekan inflasi. Selain itu, mereka juga dapat mengatur pasokan uang atau menerapkan persyaratan cadangan untuk mengendalikan inflasi.
Q: Apa Itu Pasokan Uang dalam Konteks Kebijakan Moneter?
A: Pasokan uang mengacu pada jumlah uang tunai dan uang giral yang beredar di ekonomi suatu negara. Bank sentral memiliki kendali atas pasokan uang dan dapat mengatur jumlahnya melalui berbagai instrumen kebijakan moneter, seperti operasi pasar terbuka dan penyesuaian tingkat suku bunga.
Q: Apa yang Dimaksud dengan Persyaratan Cadangan Bank?
A: Persyaratan cadangan bank adalah jumlah minimum dana yang harus disimpan oleh bank komersial di bank sentral sebagai cadangan untuk menutupi penarikan nasabah. Bank sentral dapat mengatur persyaratan cadangan sebagai bagian dari kebijakan moneter untuk mengendalikan pasokan uang dan likuiditas di pasar.
Q: Bagaimana Trader Forex Mengantisipasi Kebijakan Moneter?
A: Trader forex mengantisipasi kebijakan moneter dengan memperhatikan pernyataan dan tindakan bank sentral serta data ekonomi yang relevan. Mereka menganalisis sinyal-sinyal yang menunjukkan arah kebijakan moneter, seperti perubahan suku bunga atau pernyataan bank sentral, untuk mengidentifikasi peluang perdagangan.
