Memilih broker forex itu mirip dengan memilih menu di restoran favorit Anda. Anda tidak hanya masuk begitu saja dan mengambil apa yang ada di depan mata. Nah, kecuali jika Anda pelanggan tetap di sana, tentu saja. Biasanya, Anda akan melihat menu terlebih dahulu, bukan? Begitu pula dengan mencari broker. Anda ingin tahu apa pilihan yang tersedia.
Apakah mereka menyajikan apa yang Anda inginkan? Apakah menu mereka sesuai dengan selera Anda? Begitu juga dengan broker, Anda ingin pastikan mereka menawarkan layanan yang sesuai dengan kebutuhan Anda dalam trading forex. Jadi, mari kita cari tahu lebih lanjut tentang apa yang tersedia di pasar sebelum kita memutuskan untuk "memesan" broker forex yang tepat. mari kita pelajari dalam belajar forex kali ini.
Ada dua jenis utama broker forex:
- Dealing Desk (DD)
- No Dealing Desk (NDD) .
Dealing Desk broker juga disebut Market Makers.
No Dealing Desk dapat dibagi lagi menjadi:
- Straight Through Processing (STP) dan
- Jaringan Komunikasi Elektronik + Straight Through Processing (ECN + STP)
Apa itu Dealing Desk Broker?
Broker forex yang beroperasi melalui meja transaksi (Dealing Desk / DD) dikenal sebagai market maker. Mereka menghasilkan keuntungan dari selisih spread dan menyediakan likuiditas kepada para kliennya. Istilah "market maker" mengacu pada perannya dalam menciptakan pasar bagi para trader, yang berarti mereka sering mengambil posisi berlawanan dengan perdagangan yang dilakukan oleh kliennya.
Meskipun konsep ini mungkin menimbulkan kekhawatiran akan adanya konflik kepentingan, sebenarnya tidak demikian. Market maker memberikan penawaran jual dan beli, yang berarti mereka mengisi pesanan jual dan beli dari klien tanpa memperhatikan keputusan individu trader. Karena mereka memiliki kontrol atas harga di mana pesanan dipenuhi, risiko untuk menetapkan spread tetap juga rendah.
Meskipun klien dari broker dealing desk tidak dapat melihat harga pasar antar bank yang sebenarnya, namun jangan khawatir. Persaingan yang ketat antara broker membuat harga yang ditawarkan oleh broker Dealing Desk mendekati atau bahkan sama dengan harga di pasar antar bank. Jadi, meskipun mereka tidak melibatkan trader secara langsung dengan harga pasar antar bank, klien tetap dapat menikmati harga yang kompetitif.
Trading menggunakan broker Dealing Desk pada dasarnya bekerja seperti ini:
Misalkan Anda mengajukan pesanan beli untuk EUR/USD sebesar 100.000 unit kepada broker Dealing Desk Anda. Broker tersebut akan berusaha mencari pesanan jual yang sesuai dari klien lain atau mengalihkan perdagangan Anda ke penyedia likuiditasnya. Penyedia likuiditas adalah entitas besar yang bersedia membeli atau menjual aset keuangan.
Dengan cara ini, broker dapat meminimalkan risiko, karena mereka menghasilkan keuntungan dari selisih spread tanpa harus mengambil posisi berlawanan dengan perdagangan Anda. Namun, jika tidak ada pesanan yang cocok, broker tersebut harus mengambil posisi berlawanan dengan perdagangan Anda.
Penting untuk dicatat bahwa setiap broker forex memiliki kebijakan manajemen risiko yang berbeda, jadi pastikan untuk memeriksa kebijakan tersebut dengan broker Anda sendiri. Dengan demikian, Anda dapat memahami bagaimana broker Anda menangani situasi seperti ini dan memastikan bahwa Anda nyaman dengan pendekatan mereka terhadap manajemen risiko.
Apa itu Broker No Dealing Desk?
Seperti namanya, broker No Dealing Desk (NDD) TIDAK meneruskan pesanan klien mereka melalui Dealing Desk.
Ini berarti bahwa mereka tidak mengambil sisi lain dari perdagangan klien mereka karena mereka hanya menghubungkan dua pihak bersama.
Pialang No Dealing Desk (NDD) seperti pembangun jembatan: mereka menciptakan struktur di atas medan yang tidak dapat dilalui atau sulit dilewati untuk menghubungkan dua area yang berbeda.
NDD memiliki beberapa cara untuk menghasilkan pendapatan. Mereka mungkin mengenakan komisi kecil untuk setiap perdagangan yang dilakukan klien mereka, atau mereka mungkin hanya menambahkan markup ke spread yang ada dengan sedikit peningkatan.
Ada dua jenis broker No Dealing Desk: Straight Through Processing (STP) atau STP + Electronic Communication Network (ECN). STP memungkinkan broker untuk mengalihkan pesanan langsung ke penyedia likuiditasnya tanpa intervensi manusia, sementara STP + ECN memberikan akses langsung ke pasar antar bank, yang berarti klien dapat melihat harga pasar sebenarnya dan melakukan perdagangan dengan partisipan pasar lainnya.
Apa itu Pialang STP?
Beberapa broker sering mengklaim sebagai broker ECN yang sejati, tetapi kenyataannya, mereka hanya memiliki sistem Straight Through Processing (STP).
Broker forex dengan sistem STP mengarahkan pesanan langsung dari klien mereka ke penyedia likuiditas mereka, yang pada gilirannya memiliki akses ke pasar antar bank. Ini berarti bahwa transparansi dan eksekusi cepat tetap menjadi prioritas utama.
Broker NDD STP sering memiliki beberapa penyedia likuiditas, di mana setiap penyedia tersebut menawarkan harga bid dan ask mereka sendiri. Jadi, jika broker Anda memiliki tiga penyedia likuiditas yang berbeda, mereka akan melihat tiga pasang harga bid dan ask yang berbeda dalam sistem mereka.
Meskipun broker STP tidak memberikan akses langsung ke pasar antar bank seperti broker ECN, mereka masih memberikan eksekusi yang lebih cepat dan transparansi harga yang baik kepada kliennya. Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak semua broker STP adalah sama, jadi penting untuk melakukan penelitian dan memilih broker yang andal dan sesuai dengan kebutuhan trading Anda.
BID | ASK | |
|---|---|---|
| Liquidity Provider A | 1.2998 | 1.3001 |
| Liquidity Provider B | 1.2999 | 1.3001 |
| Liquidity Provider C | 1.3000 | 1.3002 |
Sistem mereka kemudian mengurutkan penawaran ini dan meminta penawaran dari yang terbaik ke yang terburuk. Dalam hal ini, harga terbaik di sisi penawaran adalah 1,3000 (Anda ingin menjual tinggi) dan harga terbaik di sisi permintaan adalah 1,3001 (Anda ingin membeli rendah). Bid / ask sekarang 1,3000 / 1,3001.
Apakah ini kutipan yang akan Anda lihat di platform Anda?
Tentu saja tidak!
Pialang Anda tidak menjalankan badan amal! Pialang Anda tidak melalui semua kesulitan untuk memilah-milah kutipan itu secara gratis!
Untuk mengkompensasi masalah mereka, broker Anda menambahkan markup kecil, biasanya tetap. Jika kebijakan mereka adalah menambahkan markup 1 pip, kutipan yang akan Anda lihat di platform Anda adalah 1.2999 / 1.3002.
Anda akan melihat spread 3 pip. Spread 1 pip berubah menjadi spread 3 pip untuk Anda.
Jadi, ketika Anda memutuskan untuk membeli 100.000 unit EUR / USD di 1.3002, pesanan Anda dikirim melalui broker Anda dan kemudian dialihkan ke Penyedia Likuiditas A atau B.
Jika pesanan Anda diakui, Penyedia Likuiditas A atau B akan memiliki posisi short 100.000 unit EUR / USD 1.3001, dan Anda akan memiliki posisi buy 100.000 unit EUR / USD di 1.3002. Pialang Anda akan mendapatkan pendapatan 1 pip.
Kutipan bid / ask yang berubah ini juga menjadi alasan mengapa sebagian besar broker tipe STP memiliki spread variabel. Jika spread penyedia likuiditas mereka melebar, mereka tidak punya pilihan selain memperbesar spread mereka juga.
Sementara beberapa broker STP menawarkan spread tetap, sebagian besar memiliki spread VARIABEL .
Apa itu Broker ECN?
Di sisi lain, broker forex ECN sejati memungkinkan pesanan dari klien mereka untuk berinteraksi dengan pesanan dari peserta lain di dalam ECN.
Peserta di ECN ini bisa berasal dari berbagai pihak, termasuk bank, pedagang ritel, hedge fund, dan bahkan broker lainnya. Mereka berdagang secara langsung satu sama lain dengan menawarkan harga beli dan jual terbaik mereka.
Salah satu fitur utama dari ECN adalah kemampuannya untuk menampilkan "Kedalaman Pasar". Depth of Market (DOM) memungkinkan klien untuk melihat di mana pesanan beli dan jual dari peserta lain berada, memberi mereka lebih banyak informasi tentang kondisi pasar saat ini.
Karena sifat transparan dari ECN, sulit untuk menerapkan markup tetap pada spread, sehingga broker ECN biasanya membebankan komisi kecil atas setiap transaksi. Meskipun biaya ini mungkin terasa, para trader sering menganggapnya sebagai biaya yang wajar untuk mendapatkan eksekusi yang cepat dan akses langsung ke likuiditas pasar yang sebenarnya.
Pertanyaan yang sering diajukan :
Q: Apa itu broker forex Dealing Desk (DD)?
A: Broker forex Dealing Desk (DD), juga dikenal sebagai Market Makers, adalah broker yang bertindak sebagai lawan dari trader. Mereka membuat pasar sendiri dan mengatur harga serta eksekusi perdagangan untuk klien mereka.
Q: Apa itu broker forex No Dealing Desk (NDD)?
A: Broker forex No Dealing Desk (NDD) tidak memiliki meja transaksi dan tidak bertindak sebagai lawan dari trader. Mereka menyampaikan perdagangan langsung ke pasar antarbank atau melalui penyedia likuiditas lainnya.
Q: Apa perbedaan antara broker forex Straight Through Processing (STP) dan Electronic Communication Network + Straight Through Processing (ECN + STP)?
A: Broker forex Straight Through Processing (STP) adalah broker yang mengirimkan pesanan langsung ke penyedia likuiditas atau pasar antarbank tanpa intervensi manusia. Sementara itu, Electronic Communication Network + Straight Through Processing (ECN + STP) adalah broker yang menghubungkan trader langsung ke jaringan likuiditas global melalui teknologi ECN dan juga dapat meneruskan pesanan ke penyedia likuiditas lain melalui model STP.
Q: Apa yang dimaksud dengan broker forex ECN (Electronic Communication Network)?
A: Broker forex ECN (Electronic Communication Network) adalah broker yang menyediakan akses langsung ke pasar antarbank dengan memungkinkan trader untuk berinteraksi secara langsung dengan peserta lain di dalam ECN. Ini memungkinkan transaksi yang lebih transparan dan harga yang lebih kompetitif.
